在近期的市场动态中，家用空调行业正迎来前所未有的增长机遇。根据国信证券发布的研究报告，2024年12月，家用空调内销排产预计将达到702.2万台，同比增长15%；而出口排产更是达到1088万台，同比激增48.5%。这一现象引发了业内外对于空调行业前景的热切关注。

  随着国内外需求的不断的提高，多重因素共同驱动了家用空调市场的上扬。首先，以旧换新政策的刺激成为了主要动力，鼓励消费者更换使用年数的限制较长的空调设备。此外，局部区域高温的天气特征情况、欧美市场的库存补充需求，以及东南亚等新兴市场的需求量开始上涨，也逐步推动了空调生产和排产的提升。这一些因素的交织作用，形成了一种多维度的增长动力。

  随着空调需求的迅猛增加，制冷剂市场也随之发生了剧烈变化。根据国信证券的数据，截至11月底，R125、R134a和R32的市场报价均在39000-40000元/吨的区间，而R22的报价更高，达到31000-32000元/吨。

  供给与需求的博弈：由于政策限制和配额收紧，制冷剂生产企业面临的供给压力日渐加大。在这种情况下，企业选择了以累库为主的策略，等待明年的供给缩减带来的市场爆发。这在某些特定的程度上，使得市场的供需关系更加紧张，从而驱动了制冷剂价格的进一步上涨。

  近几年，制冷剂市场的持续上涨并不仅仅是需求端的拉动，更是政策导向的结果。生态环境部近期发布的2025年制冷剂配额分配方案，明确了未来二代制冷剂的削减任务和三代制冷剂的增发计划。这一政策无疑将对整个氟化工市场产生深远影响。

  具体而言，R22的生产配额预计将大幅度减少，而R32等新型制冷剂则可能迎来生产配额的增加，以满足逐渐强烈的市场需求。然而，二代制冷剂由于政策限制，生产和使用量的削减幅度将会更大，这也为三代制冷剂的普及奠定了基础。

  尽管房地产市场依然低迷，终端零售市场消费表现未如理想，但国家政策的良好导向无疑为家电行业带来了福音。以旧换新、家电回收等政策措施，无疑增强了市场消费的活力。在此背景下，空调产业进入了一个新的增长周期。

  随着四季度马上就要来临，内外销排产的双位数增长，标志着家用空调行业的复苏。从数据分析来看，2024年10月，中国空调的同比增长幅度均在可观的范围内，其中内销和出口均实现了大幅度增长。市场参与者应当考虑适时布局，抓住这一发展机遇。

  由于制冷剂配额的收紧以及市场需求的旺盛，行业集中度高的制冷剂生产企业未来有望保持良好的盈利能力。我们提议关注一些在制冷剂行业内具有优势地位的企业，如巨化股份、三美股份等，它们不仅具备完备的产业链和技术实力，还能有效应对未来市场的机遇与挑战。

  整体来看，家用空调行业正处于一个充满了许多活力和变革的时期。面对市场的快速变化，企业如何调整战略、完善产品结构，将直接影响其在新一轮竞争中的表现。而作为普通消费者，也能够最终靠抓住政策机遇，实现更优惠的消费体验。随市场环境的不断演变，未来的空调行业将怎么样发展，可以让我们持续关注与探索。返回搜狐，查看更加多